Le secteur du family office est en pleine croissance en Belgique, alors que les familles fortunées recherchent justement des partenaires capables de comprendre leur histoire, leurs valeurs et leurs aspirations sur le long terme. Voilà pourquoi quatre acteurs majeurs (intuitae, Family Partners, Yours Advisory et Family Office de BNP Paribas Fortis) viennent de s’associer pour créer la Belgian Family Office Association (BFOA). Leur objectif est simple: structurer et professionnaliser le secteur.
Les family offices sont des structures privées dédiées à l’accompagnement patrimonial des familles à haut niveau de fortune. « Il s’agit d’être à la fois un chef d’orchestre, un directeur financier familial mais aussi un médecin généraliste », illustre Diego de Potter, managing partner chez Family Partners. « Mais, insiste-t-il, l’indépendance est cruciale. Un family officer ne peut pas avoir le moindre intérêt dans une structure, quelle qu’elle soit! »
Ecosystème en pleine croissance
L’écosystème du family office est « en pleine croissance et évolution », avec des familles dont les besoins évoluent et dont les attentes sont de plus en plus professionnelles, à en croire la nouvelle organisation. Il repose sur trois types de structures: le single-family office (SFO – dédié à une seule famille fortunée), le multi-family office indépendant (MFO – accompagne plusieurs familles en toute objectivité ét indépendance, « mais souvent avec des besoins assez similaires ») et le multi-family office adossé (qui accompagne aussi plusieurs familles fortunées, en toute indépendance, tout en étant rattaché à un groupe bancaire ou financier, comme c’est le cas chez BNP Paribas Fortis).
Or ces structures jouent un rôle de plus en plus stratégique dans la transformation économique et sociétale en Belgique et en Europe, souligne la BFOA. D’après ses données, plus de 680 familles jouissent d’un patrimoine supérieur à 25 millions d’euros dans notre pays et un tiers d’entre-elles sont servies par un family-office. Il apparait également qu’une cinquantaine de ces structures actives sont dédiées à plusieurs clients et qu’une centaine d’autres ne se consacrent qu’à une seule famille. Ensemble, ces différents family-offices supervisent environ 40 milliards d’euros d’actifs.
« Cependant, tous ne collent pas à la définition du métier qu’on prône », met en garde Thomas Descours, l’un des directeurs de intuitae, qui fait partie des leaders européens du secteur. Selon lui, il y a actuellement entre 10 et 20 multi-family office à la taille conséquente et qui partagent la vision de la BFOA.
Un secteur pas suffisamment encadré
Le secteur est donc fragmenté mais aussi insuffisamment encadré. Contrairement au Luxembourg, aucun cadre légal spécifique ne définit en effet le métier en Belgique ou au sein de l’UE. Il y a dès lors de nombreuses pratiques à l’oeuvre sur le marché, allant de simples fonctions administratives à des accompagnements patrimoniaux très élaborés. Cela peut aussi générer une certaine confusion puisque certains acteurs revendiquent le titre de family office, sans toutefois offrir les garanties nécessaires.
« Il est en outre parfois difficile de trouver les bons candidats, qui feront de bons family officer. On n’en change pas tous les six mois… », développe encore Diego de Potter.
C’est dans ce contexte que la BFOA a vu le jour. Le projet de se fédérer au sein de cette nouvelle association, actuellement composée des quatre membres fondateurs, remonte à il y a deux ans et à des discussions informelles entre les partenaires, se souvient Thomas Descours, qui est également président de la nouvelle association. « Nous en sommes arrivés à la conclusion que le métier de family officer devait être mieux structuré et représenté. »
Tous se disent d’ailleurs unis par une même vision de la fonction, qui se veut professionnelle, indépendante, durable et à l’écoute des besoins des entrepreneurs et des familles pour leurs patrimoines respectifs. Grâce à la BFOA, ils espèrent pouvoir construire un écosystème plus solide et plus transparent.
Les membres fondateurs savent de quoi ils parlent puisqu’ils sont des acteurs de référence sur ce marché en Belgique: ils accompagnent ensemble environ 120 familles fortunées. A l’exception de BNP Paribas Fortis, les partenaires ne sont présents qu’en Belgique francophone. Mais ils sont convaincus que des family office du nord du pays les rejoindront rapidement au sein de la BFOA, qui est ouverte à tous et se veut bien plus qu’une simple association.
« Parmi nos missions essentielles, il y a protéger, c’est-à-dire préserver aujourd’hui et demain le patrimoine de nos clients, mais aussi structurer, afin d’organiser un modèle de gouvernance et lancer des projets. On retrouve également la transmission, que ce soit de biens mais aussi de valeurs, d’une vision commune. Le tout dans la discrétion absolue », assure Thomas Descours.
Devenir l’organisme de référence
La nouvelle structure s’est fixée plusieurs objectifs concrets. Tout d’abord, fédérer les professionnels du secteur autour d’une vision commune, en devenant l’organisme de référence en Belgique. L’association vient d’ailleurs d’adhérer à la Fédération internationale du Family Office (IFFO). Elle veut aussi promouvoir le métier, en participant à définir ce qu’est un family officer et quel est son rôle. Il se pourrait qu’elle établisse un jour, en accord avec l’Autorité des marchés financiers (FSMA), un cadre légal pour cette fonction.
La jeune structure entend également créer des espaces d’échange, notamment pour le partage des bonnes pratiques, où l’on capitalise sur l’expérience des autres. Elle souhaite, enfin, pouvoir informer et former, via des conférences thématiques ou des publications spécialisées.
Pour encadrer tout cela, la BFOA a établi un cadre clair, avec une charte de valeurs fortes. « Elle s’articule autour de la probité, l’engagement, la confidentialité, la pérennité, la responsabilité, l’expertise et l’esprit de collaboration », énumère Hélène Samain, managing partner chez Yours Advisory.
« Les family offices contribuent non seulement à la préservation des patrimoines, mais certains SFO jouent également un rôle moteur dans la transformation économique de la Belgique. Grâce à leur horizon d’investissement long et leur flexibilité, ils participent au financement de projets innovants, notamment dans l’industrie et la technologie », conclut la BFOA.
